從國家政策層面來分析陶瓷行業

　　一、政策變化下的陶企進出俱難

　　國家政策大力引導和支持建筑陶瓷行業產業升級：低端瓷磚產品生產工藝成熟，進入門檻較低，市場同質化嚴重。 國家已出臺多項政策，大力引導、鼓勵我國建筑陶瓷行業進行產業升級。 特別是 2017 年 6 月以來，中國建筑材料聯合會和中國建筑衛生陶瓷協會相繼制定《建筑衛生陶瓷行業淘汰落后產能指導意見》和《推進建筑衛生陶瓷行業供給側結構性改革打贏“三個攻堅戰”的指導與組織實施的意見》，提出“十三五”期間淘汰陶瓷磚產能 30 億平方米，占總產能比例 21.4%，陶瓷磚的產能利用率將由“十二五”末的 72.9%提升至 85%。同時提出，到“十三五”末，真正實現企業總數減少三分之一，前 10 家建陶企業生產集中度達到 20%～30%，培育 3～5 家銷售額超百億元國際知名企業，行業在國際的競爭力得到顯著提高。這些政策的提出不僅旨在淘汰落后產能，也鼓勵優秀陶瓷企業進一步做大做強 。

　　意見中在2011年版本的《產業結構調整指導目錄》中涉及到建筑衛生陶瓷部分目錄的基礎上，根據建筑衛生陶瓷工藝技術和裝備發展情況，提出了標準更高的《建筑衛生陶瓷產業結構調整指導目錄》，將限制150萬平方米/年及以下的建筑陶瓷生產線（新增），淘汰100萬平方米/年以下的建筑陶瓷磚（2010年為70萬平米以下）、建筑陶瓷無環保設施的煤氣發生爐（新增）、建筑陶瓷磚成型用的摩擦壓磚機等。 

　　去產能與新建產線并存，瓷磚行業開始大洗牌。我國建陶行業經歷多輪產業轉移，全國范圍內的產能轉移、擴張、重新布局帶動行業產能結構升級。優質建陶企業通過產業遷移加快產業區域布局，同時，優質建陶企業的遷移也帶動新建陶產區由低檔建陶生產向中高檔建陶生產提升，部分落后產能在產業轉移，被間接淘汰（小企業難以承受搬遷成本，包括土建、設備改造等）。除了廣東、福建之外，江西、山東、遼寧、四川和廣西等地區均已成為建筑陶瓷的重要產地，四省瓷磚產量占全國產量份額由2008年的84%下降到2016年的63%。陶瓷磚產量排名第一的廣東，也從過去建陶產業單一集中在佛山地區，轉變為擁有肇慶、佛山、清遠、江門四大產區的格局。 

　　二、環保遍地開花助推產能出清

　　《大氣污染防治十條措施》、《中華人民共和國環境保護法》以及《廣東省打贏藍天保衛戰2018年工作方案》、《廣東省打好污染防治攻堅戰三年行動計劃（2018—2020）》等政策貫徹落實影響，環保高壓常態化也在正在推動陶瓷落后產能出清。2017年，中央環保督察組已實現對全國除港澳臺地區的所有省市的全覆蓋，并形成了常態化的督查機制，建陶行業也成為重點整治的行業之一。據陶瓷資訊網，中央環保督察組僅進駐河南12天，就造成當地30多家建陶企業停產。廣東各地共接收中央環保督察組轉辦件246件，共涉及到16家陶瓷廠，其中2家陶瓷廠經查證不存在環境違法問題，13家陶瓷廠因環境違法被立案查處。第三批中央環境保護督察進駐時間為1個月，湖南、福建、貴州等省接連上百家陶瓷廠被查，責令停產。《京津冀及周邊地區2017-2018年秋冬季大氣污染綜合治理攻堅行動方案》中明確表示，采暖季，陶瓷行業除了以天然氣為燃料的企業外，2+26城市的陶瓷企業全部停產。

　　2017 年7 月環保部對《陶瓷工業污染物排放標準(GB25464-2010)進行修訂，提高大氣污染物排放標準。而按照《建筑衛生陶瓷行業淘汰落后產能指導意見》。“未采用清潔生產技術和固體廢棄物資源化再利用,建筑陶瓷工藝廢水回用率低于95%,只有部分環保設施,粉塵、二氧化硫、氮氧化物等主要污染物排放達不到標國家標準GB25464及修改單要求”均屬于應淘汰的落后產能。目前尚有許多陶瓷企業難以嚴格執行環保標準生產，單純添加環保設備開支幾百萬，部分設備老化還要做相應改造，環保高壓帶來的成本壓力將導致部分落后小陶企加速退出。 

　　三、產能擴張對中小陶瓷企業的絕對壓力

　　建筑陶瓷屬于消費建材行業中相對“重金”的行業，產能擴張對資金實力要求高。相比其他裝飾類建材，瓷磚單線投資規模大，一般一條線投資規模上億元，設備需要5000-6000萬投資，固定資產占比高。而且考慮到瓷磚的生產過程中，進行燒制的窯爐一般一年冷修改造一次（單線設備改造成本也需要上百萬），期間燃料成本也相當于固定成本。整體來看，瓷磚行業的重資產屬性，使得產能擴張對企業資金實力要求越來越高。在行業需求向大企業集中的同時，小企業的擴張意愿和能力都在下降，未來大企業在產能擴張布局方面將進一步占優。 

　　四、房地產行業對大陶瓷企業的絕對優勢

　　隨著房地產行業步入的下半場，最近2年一個顯著的變化，中小房企逐步退出行業，房地產行業集中度加速提升。 

　　房地產行業集中度加速提升對上游瓷磚等裝飾建材行業的影響比較明顯。目前大開發商中有相當一部分企業采取了以萬科、恒大、碧桂園等為代表的“集中采購”模式，即由集團與上游瓷磚企業集中談判，統一簽約；這種模式對瓷磚企業的供應能力、服務能力、資金能力提出了更高的要求，規模大、實力強的瓷磚品牌企業更能在這些重要項目的競爭中脫穎而出，這將推動上游瓷磚行業集中度的提升。 

　　五、誰是最后的贏家

　　隨著國家及各地區精裝修的政策推動，精裝房在一手房占比也將持續提升。2008年8月1日，住房和城鄉建設部對外發布了《關于進一步加強住宅裝飾裝修管理的通知》，要求各地制定出臺相關扶持政策，引導和鼓勵新建商品住宅一次裝修到位或采用菜單式裝修模式，分步實施，逐步達到取消毛坯房、直接向消費者提供全裝修成品房的目標。近年來，各地也陸續出臺了明確新建房屋使用全裝修的政策，要求在特定時間節點后，實現新建住宅100%全裝修，截止到2017年11月，已經有北京、浙江、上海、山東和海南等地區要求新建住宅實現100%全裝修。 

　　瓷磚作為典型的裝飾裝修類建材，原本需求主要分散在業主手中，隨著精裝修比例提升，瓷磚等后端裝飾類建材的需求將進一步集中到房地產企業手中；瓷磚的工程端市場將擁有更為廣闊的發展空間，增長進一步提速。工程端市場集中加速的邏輯將得到進一步加強。 

　　（來源：佛山市禪城區陶瓷行業協會項目研究部，轉載請注明出處。內容如有侵權， 請聯系我們進行刪除。）